VAE/UAE — Globales Finanzzentrum
VAE als globales Finanzzentrum: DIFC und ADGM als internationale Finanzzonen, CBUAE, SCA, VARA und regulatorische Rahmenbedingungen im Überblick.
Zusammenfassung
Die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) haben sich in den letzten Jahrzehnten als eines der führenden globalen Finanzzentren etabliert, mit Dubai und Abu Dhabi als den beiden Hauptfinanzzentren. Durch die Einrichtung der Sonderwirtschaftszonen Dubai International Financial Centre (DIFC) und Abu Dhabi Global Market (ADGM) bieten die VAE international ausgerichtete Regulierungsrahmen nach englischem Common Law.
- DIFC: Dubai International Financial Centre — eigenständige Jurisdiktion mit eigener Finanzaufsicht (DFSA) und eigenem Rechtssystem.
- ADGM: Abu Dhabi Global Market — eigenständige Finanzzentrumszone mit eigener Aufsicht (FSRA).
- CBUAE: Central Bank of the UAE — Regulierung des Bankensektors auf Bundesebene.
- Steuerliche Attraktivität: Keine Einkommensteuer für natürliche Personen; Körperschaftsteuer erst seit 2023 (9 % auf Gewinne über AED 375.000).
Geschichte
Die VAE erlangten 1971 ihre Unabhängigkeit. Dubai begann seinen Aufstieg als Handels- und Finanzhub in den 1980er und 1990er Jahren. Die Gründung des DIFC 2004 als internationale Finanzzentrumszone mit eigenem Common-Law-Rechtssystem war ein Wendepunkt. Die VAE haben sich aktiv um internationale Finanzunternehmen bemüht und durch strategische Positionierung zwischen europäischen und asiatischen Märkten an Bedeutung gewonnen. Post-COVID und im Zuge geopolitischer Verschiebungen haben die VAE von der Verlagerung von Vermögen und Family Offices profitiert.
Geltungsbereich
Die VAE-Finanzjurisdiktion umfasst mehrere parallele Regulierungsebenen:
- Bundesebene: CBUAE (Banken und Versicherungen, seit 2020 inkl. ehem. Insurance Authority), SCA (Securities and Commodities Authority, Bundesgesetz Nr. 4/2000, Kapitalmärkte)
- DIFC (Dubai): DFSA-regulierte Banken, Fondsmanager, Broker, Versicherungen, Kryptowerte (DTT-Regime)
- ADGM (Abu Dhabi): FSRA-regulierte Finanzdienstleister, Fonds, FinTech, Kryptowerte
- Kryptowährungs-Regulierung: VARA (Virtual Assets Regulatory Authority) in Dubai auf Emiratsebene
Kernanforderungen
- Lizenzierung: Je nach Standort (DIFC/ADGM/onshore) und Tätigkeit unterschiedliche Lizenzen bei DFSA, FSRA, CBUAE oder SCA erforderlich.
- AML/CFT: Strenge Geldwäschebekämpfungsanforderungen gemäss Bundesgesetz-Dekret Nr. 20/2018; koordiniert durch die Executive Office for AML/CTF. Die VAE wurden am 23. Februar 2024 von der FATF Grey List entfernt.
- Körperschaftsteuer: Gemäss Bundesgesetz-Dekret Nr. 47/2022: 0 % auf die ersten AED 375.000, 9 % auf darüber hinausgehende Gewinne (ab Juni 2023). DIFC/ADGM-Qualifying-Free-Zone-Unternehmen können steuerbefreit sein. Ab 2025 gilt für multinationale Unternehmen (MNEs) ein Mindeststeuersatz von 15 % (OECD Pillar Two).
- Substanzanforderungen: Economic Substance Regulations (ESR) für bestimmte Aktivitäten.
- UBO-Register: Pflicht zur Registrierung der wirtschaftlich Berechtigten.
- Mehrwertsteuer (VAT): 5 % seit dem 1. Januar 2018 (Bundesgesetz-Dekret Nr. 8/2017).
- Datenschutz (PDPL): Bundesgesetz-Dekret Nr. 45/2021 — erstes umfassendes Datenschutzgesetz der VAE, in Kraft seit 2. Januar 2022.
Verwandte Frameworks
Korrekturen & Errata
4 Korrekturen:
- VARA-Gruendungsdatum 1. Maerz 2022 ungenau
- ADGM-Betriebsstart Datum 21.11.2015 falsch — korrekt ist 21.10.2015
- DIFC-Eroeffnungsdatum 26.09.2004 ist ungenau
- FATF Grey List Entfernung war 23. Februar 2024, nicht 1. Februar
7 Praezisierungen.
2 Anmerkungen.