Indien — Finanzjurisdiktion und Regulierungsrahmen

Indien ist die fünftgrösste Volkswirtschaft der Welt und verfügt über einen rasch wachsenden Finanzsektor mit über 1,5 Milliarden Einwohnern. Der indische Finanzmarkt wird von einer vielschichtigen Aufsichtsstruktur reguliert, wobei die Reserve Bank of India (RBI) als Zentralbank und oberstes Regulierungsorgan für das Bankwesen fungiert.

• Geldwäschereibekämpfung: FIU-IND als Financial Intelligence Unit unter dem Prevention of Money Laundering Act (PMLA 2002, Act No. 15 of 2003, in Kraft seit 1. Juli 2005)
• Steuerrecht: Central Board of Direct Taxes (CBDT) und Central Board of Indirect Taxes and Customs (CBIC)
• Bankenaufsicht: RBI beaufsichtigt Geschäftsbanken, NBFCs und Zahlungssysteme
• Kapitalmarktaufsicht: SEBI reguliert Wertpapiermärkte, Investmentfonds und Börsen
• Versicherungsaufsicht: Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) unter dem IRDA Act 1999
• Pensionsaufsicht: Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA)
• Datenschutz: Digital Personal Data Protection Act (DPDP Act) 2023, verabschiedet am 11. August 2023; DPDP Rules 2025 am 13. November 2025 notifiziert
• FATF-Mitgliedschaft: Vollmitglied der FATF seit 2010

Die indische Finanzregulierung reicht bis in die Kolonialzeit zurück. Die Reserve Bank of India wurde 1935 unter britischer Herrschaft gegründet und 1949 verstaatlicht. In den Jahrzehnten nach der Unabhängigkeit (1947) war der Finanzsektor stark verstaatlicht — die Bankennationalisierung von 1969 und 1980 brachte über 80 % der Bankaktiva unter staatliche Kontrolle.

Der Wendepunkt kam mit den Liberalisierungsreformen 1991 unter Finanzminister Manmohan Singh. Die Gründung von SEBI (1992) als unabhängige Kapitalmarktaufsicht und die schrittweise Öffnung des Finanzmarktes für private und ausländische Akteure transformierten den Sektor grundlegend. Der Prevention of Money Laundering Act (PMLA) 2002 erhielt am 17. Januar 2003 die präsidiale Zustimmung (Act No. 15 of 2003) und trat zusammen mit den zugehörigen Rules am 1. Juli 2005 in Kraft; die Einrichtung von FIU-IND (2004) ergänzte das AML-Regime. Indiens digitale Revolution — insbesondere das Unified Payments Interface (UPI) ab 2016 — hat das Finanzsystem dramatisch modernisiert. Mit dem Digital Personal Data Protection Act (DPDP Act) 2023 — am 11. August 2023 verabschiedet, dessen DPDP Rules am 13. November 2025 notifiziert wurden — erhielt Indien sein erstes umfassendes Datenschutzgesetz. Die Umsetzung des CRS und die Unterzeichnung des FATCA-Abkommens integrierten Indien in den internationalen Steuerinformationsaustausch.

Der indische Regulierungsrahmen umfasst einen der diversifiziertesten Finanzsektoren der Welt:

• Scheduled Commercial Banks (öffentlich und privat) und regionale Landbanken (RBI)
• Non-Banking Financial Companies (NBFCs) und Housing Finance Companies (RBI/NHB)
• Börsen (BSE, NSE), Broker und Investmentfonds (SEBI)
• Versicherungsgesellschaften (IRDAI)
• Pensionsfonds (PFRDA)
• Zahlungssysteme und FinTech-Unternehmen (RBI)
• Alle meldepflichtigen Einheiten unter PMLA (FIU-IND)

• RBI-Lizenzierung für Banken, NBFCs und Zahlungsdienstleister
• SEBI-Registrierung für Marktteilnehmer, Investmentfonds und Portfoliomanager
• Einhaltung des PMLA mit KYC-Normen (Aadhaar/PAN-basiert)
• Meldung verdächtiger Transaktionen (STR) und Bartransaktionsberichte (CTR) an FIU-IND
• Einhaltung des Digital Personal Data Protection Act (DPDP Act) 2023 und der DPDP Rules 2025 (Einwilligung, Data-Fiduciary-Pflichten, Schutz personenbezogener Daten)
• Umsetzung des CRS für den automatischen Informationsaustausch
• Einhaltung des FATCA-Abkommens (IGA Modell 1) mit den USA
• RBI-Vorschriften zur Liberalised Remittance Scheme (LRS) für Kapitalverkehr

Das Profil erwähnt den DPDP Act 2023 nicht, Indiens erstes umfassendes Datenschutzgesetz (verabschiedet 11.08.2023; Durchführungsregeln am 13.11.2025 notifiziert).

Indien hatte keine Verbindungen. Als FATF-Mitglied und AIA-Teilnehmer verbunden.

key_dates: 2002-01-17 korrigiert zu 2003-01-17