Bermuda — Offshore-Finanzzentrum und Regulierungsrahmen

Bermuda ist ein britisches Überseegebiet und eines der weltweit führenden Offshore-Finanzzentren, insbesondere im Bereich der Versicherungs- und Rückversicherungsbranche. Der Finanzplatz Bermuda wird von der Bermuda Monetary Authority (BMA) als einheitlichem Regulator beaufsichtigt, der Banken, Versicherungen, Investmentfonds und den aufstrebenden Digital-Asset-Sektor reguliert.

• Versicherungsmarkt: Drittgrösster Rückversicherungsmarkt der Welt, Sitz zahlreicher Captive-Versicherungen; das gewerbliche (Rück-)Versicherungsregime besitzt seit 2016 die volle EU-Solvency-II-Äquivalenz
• Geldwäschereibekämpfung: BMA als AML/ATF-Regulator unter dem Proceeds of Crime Act und dem AML/ATF Regulations
• Steuerrecht: Historisch keine Einkommensteuer, Körperschaftsteuer oder Kapitalertragssteuer — Finanzierung über Lohnsummensteuer und Zölle; der Corporate Income Tax Act 2023 führt jedoch ab Geschäftsjahren, die am oder nach dem 1. Januar 2025 beginnen, eine 15%-Körperschaftsteuer für betroffene multinationale Konzerne (Umsatz ≥ 750 Mio. EUR) ein (OECD Pillar Two)
• Digital Assets: Pionier mit dem Digital Asset Business Act 2018 (DABA)
• Internationale Compliance: FATF-konform, britische Überseegebiets-Standards, OECD-CRS-Teilnehmer

Bermudas Entwicklung zum Offshore-Finanzzentrum begann in den 1940er-Jahren mit der Ansiedlung internationaler Unternehmen, die von der steuerfreien Umgebung profitierten. Die Gründung der Bermuda Monetary Authority 1969 legte den Grundstein für die moderne Finanzregulierung. In den 1970er- und 1980er-Jahren wuchs Bermuda zum weltweit führenden Standort für Captive-Versicherungen und erlangte eine dominante Position im Rückversicherungsmarkt.

Die Verabschiedung des Proceeds of Crime Act 1997 und dessen Novellierungen etablierten ein robustes AML-Regime, das den internationalen Standards entspricht. Bermuda wurde 2000 auf die OECD-Liste der steuerlich kooperativen Jurisdiktionen gesetzt und hat seitdem zahlreiche Tax Information Exchange Agreements (TIEAs) abgeschlossen. Mit dem Digital Asset Business Act 2018 positionierte sich Bermuda als eine der ersten Jurisdiktionen weltweit mit einem umfassenden Regulierungsrahmen für Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte. Die Umsetzung des CRS (2017) und des FATCA-Abkommens (2013) integrierte Bermuda vollständig in den internationalen Steuerinformationsaustausch.

Die BMA beaufsichtigt als einziger Finanzregulator Bermudas sämtliche Finanzintermediäre:

• Lizenzierte Banken und Einlageninstitute
• Versicherungsgesellschaften — Klasse 1 bis Klasse E (Captives bis Grossrückversicherer)
• Investmentfonds und Fondsverwalter
• Treuhandgesellschaften und Corporate Service Providers
• Gelddienstleistungsunternehmen
• Digital Asset Business (Krypto-Börsen, Custodians, Stablecoin-Emittenten unter DABA)

Das gewerbliche Versicherungs- und Rückversicherungsregime Bermudas erhielt von der Europäischen Kommission die volle EU-Solvency-II-Äquivalenz (Delegierter Beschluss (EU) 2016/309, rückwirkend ab 1. Januar 2016). Bermuda zählt damit neben der Schweiz zu den wenigen Jurisdiktionen mit voller Äquivalenz.

• BMA-Lizenzierung für alle Finanzinstitute, Versicherer und Digital-Asset-Unternehmen
• Einhaltung des Proceeds of Crime Act und der AML/ATF Regulations
• Customer Due Diligence (CDD) und laufende Überwachung nach BMA-Richtlinien
• Meldung verdächtiger Transaktionen an die Financial Intelligence Agency (FIA)
• Registrierung und Compliance unter dem Digital Asset Business Act (DABA) für Krypto-Unternehmen
• Erfüllung der Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz nach dem Economic Substance Act 2018 und den Economic Substance Regulations 2018 (wirksam ab 1. Januar 2019) für Einheiten mit relevanten Tätigkeiten
• Umsetzung des CRS für den automatischen Informationsaustausch
• Einhaltung des FATCA-Abkommens (IGA Modell 2) mit den USA

Der Eintrag erwähnt die wirtschaftlichen Substanzanforderungen (Economic Substance Act 2018 und Regulations 2018, wirksam ab 1.1.2019) nicht. Sie betreffen alle in Bermuda registrierten Gesellschaften mit 'relevanten Tätigkeiten'.

Der Eintrag betont Bermudas Rolle als (Rück-)Versicherungszentrum, erwähnt aber nicht die volle Solvency-II-Drittlandsäquivalenz (Delegated Decision (EU) 2016/309, rückwirkend ab 1.1.2016). Bermuda ist neben der Schweiz eine der wenigen Jurisdiktionen mit voller Äquivalenz.

Die key_dates enden 2018 (DABA) und enthalten keinen Eintrag zum Corporate Income Tax Act 2023 — der bedeutendsten steuerpolitischen Änderung Bermudas seit Jahrzehnten.

Der Eintrag behauptet 'Keine Einkommensteuer, Körperschaftsteuer oder Kapitalertragssteuer'. Seit 1. Januar 2025 nicht mehr korrekt: Der Corporate Income Tax Act 2023 führt eine 15%-Körperschaftsteuer für Einheiten multinationaler Konzerne (Umsatz ≥ 750 Mio. EUR) ein (OECD Pillar Two).

Bermuda hatte keine Verbindungen. Als IGA-Jurisdiktion mit FATCA verbunden.